トピックス：ＮＩＳＡ制度の見直し

［1］現行のＮＩＳＡ制度について

現行のＮＩＳＡ制度は一般ＮＩＳＡ、つみたてＮＩＳＡ、ジュニアＮＩＳＡの3種類ありますが、それぞれ令和2年度税制改正により次の通り見直しが行われました。

• 一般ＮＩＳＡ…より多くの国民に長期・積立・分散投資による安定的な資産形成を促す観点から、積立を行っている場合には別枠の非課税投資を可能とする2階建ての制度に見直した上で、2024年から5年延長されます（新ＮＩＳＡ）。
• つみたてＮＩＳＡ…現行の制度内容を維持し、制度期限を2037年から2042年まで延長します。
• ジュニアＮＩＳＡ…延長せずに2023年12月末で終了します。

［２］新ＮＩＳＡ制度について

新ＮＩＳＡ制度の要点を説明すると、次のようになります。

（1）期間が5年間延長されます。

2023年だった期限が5年間延長され、2028年になります。

（2）2階建てになり、年間の投資上限金額が変わります。

新ＮＩＳＡ制度は2階建てになります。原則として、1階部分（つみたてＮＩＳＡ対象商品の積立）を利用しなければ2階建て部分を利用することができません。
非課税になる金額は1階部分が年20万円、2階部分が年102万円の合計122万円です。
商品については、1階部分はつみたてＮＩＳＡ対象商品に限られていますが、2階部分は上場株式、ＲＥＩＴ、ＥＴＦ、公募投資信託などを投資対象にすることができます（監理銘柄・整理銘柄や高レバレッジ投資信託を除く）。

（3）それまでの一般ＮＩＳＡの株式や投資信託は、新ＮＩＳＡ口座に時価でロールオーバーできる見込みです。

ロールオーバーとは、5年間ＮＩＳＡで運用してきた株や投資信託をその翌年の非課税投資枠に移すことです。
一般ＮＩＳＡで保有していた株や投資信託を新ＮＩＳＡ口座にロールオーバーする場合には時価で行われる見込みです。その際にはまず2階部分から枠が消費され、2階部分を超えた分が1階部分の枠を消費することになります。
例えば、一般ＮＩＳＡで保有していたロールオーバー時点の時価が110万円の株を新ＮＩＳＡに引き継ぐとすると、2階部分の102万円がまず消費され、残りの110万円－102万円＝8万円分が1階部分を消費します。ゆえにこの場合は2階部分では投資できませんが、1階部分では20万円－8万円＝12万円分つみたてＮＩＳＡ対象商品に投資できます。
また、一般ＮＩＳＡのロールオーバー時の時価が新ＮＩＳＡの1階、2階の合計の枠122万円を超えていた場合は、全てロールオーバーできますが新しくＮＩＳＡで投資することはできません。

（4）新ＮＩＳＡで投資した1階建て部分は、簿価（取得価額）でつみたてＮＩＳＡにロールオーバーできる見込みです。

新ＮＩＳＡの1階建て部分で5年間運用した投資信託はつみたてＮＩＳＡにロールオーバーできます。その際のロールオーバーは簿価（取得価額）でできる見込みです。
例えば、1階建て部分の限度額である20万円分、投資信託を購入していて、その投資信託が5年後の新ＮＩＳＡの期間終了後30万円に値上がりしていた場合を考えてみます。この場合は、新ＮＩＳＡからつみたてＮＩＳＡへのロールオーバーは時価である30万円ではなく簿価である20万円で行われ、またつみたてＮＩＳＡの限度額である40万円まであと20万円追加でつみたてＮＩＳＡで投資ができることになります。